Photon Capital

Photon Capital

@PhotonCap

Mar 20, 2026, 06:03 UTC

@Semicon_player 님 덕분에, 좋은 기업 두 곳, $SIVEF, QD Laser 을 분석하게 됐습니다. 하는 김에 제가 그동안 봐왔던 $ALMU 까지 더해서 3종 세트로 완성해봤네요 ㅎㅎ (주가는 별로 ㅠ) 분석은, 가족 사정(아래)으로 인해 꽤 걸렸지만, 일단 분석하기 전에 $SIVEF 와 QD Laser를 모두 매수했었습니다. (수수료가 좀 높아서-건당 50불- 하는김에 '나름' 크게 했는데 전체적으로는 수익중이네요. (매수 권유는 아니었지만, 분석 요청 덕에 기업을 훑어보았는데 괜찮아 보이더군요. 기회 제공 감사합니다 무니 형님 🫡) Substack에 영어 번역본 공유 했으나, 제가 Claude랑 맞춤법 수정하며 작성한 한글버전은 원본은 X에 따로 공유해봅니다. 항상 그랬듯, 초반은 background을 다룹니다: 광원 1세대 (EML), 2세대 (CW+SiPh), 2.5세대 (NPO), 3세대 (CPO+ELS), 4세대 (Monolithic) 그리고 각 기업이 어느 세대에서 포지션을 취하고 있는지 설명을 해두었습니다. 초반 절반(공개부분)만 보셔도 각 기업에 대한 제 개인적인 생각은 어느정도 전달되었다고 생각합니다. "한글버전 초반 (무료): t.co/l8JuD8vmYT" 그 이후 next half 에서는 유료 구독자용으로 세 기업에 대해서 조금 상세하게 다루어 보았습니다. - $SIVEF (+63% in 5 days): InP DFB lasers. Partners with Ayar Labs, POET, imec. - QD Laser (6613.T, +33%): Quantum dot physics are real. But their actual customers are in biomedical, not datacenter. - $ALMU ($254M mcap, 14 employees): Growing III-V directly on silicon. I visited their booth at Photonics West. Asked about yield. No clear answer. 한글버전 후반 (유료): "t.co/GrHxqgUBAp" 부정적인 시각, 긍정적인 시각 다 있고 제 느낌 그대로 작성해서 주가랑 많이 다를 수 있으니 참고 부탁드립니다. PS. 아내 만삭 중에 잠 쪼개며 진통 직전까지 draft 작성하고 (;;;) 결국 publish 못 하고 병원으로 향하느라 조금 늦어졌네요 ㅠ 병원에서 아내랑 아기 챙기고 짬 날때마다 draft 읽어보며 수정 후 오늘 산모/아이 모두 건강히 퇴원하고 정신 없는 순간 속에 시간내어 마무리하고 그림 정리하고 publish한 글이라 많은 점검이 부족한 것 같은 점 미리 말씀드립니다 ㅠㅠ 참 아이는 건강히 잘 태어났습니다! X 지인분들께 감사드립니다 :)

Photon Capital

@PhotonCap

Mar 23, 2026, 19:43 UTC

@aleabitoreddit great post and it made me taking profit with SIVEF👍👍👍🫡

Photon Capital

@PhotonCap

Mar 23, 2026, 19:49 UTC

@xalexaan I do use fidelity too. 50 fee is too much for me... so I bought SIVERS a lot when I bought them but at the same time it's a bit annoying to sell some of them with 50 fee every single time

Photon Capital

@PhotonCap

Aug 28, 2026, 20:43 UTC

@EdibleHazmat I added more yesterday but today.... 😇